产业研究 | 新型显示高分子材料突围：OLED加速渗透，柔性PI国产替代破局（附：PDF）

近年来，随着第五代移动通信、大数据、人工智能等新一代信息技术的出现，新型显示与超高清视频、柔性、传感、印刷电子等技术交叉融合，丰富了新型显示产品体系。光学膜、偏光片、光刻胶、OLED发光材料、柔性PI膜、UTG、量子点膜和扩散板、混晶、掩模版等作为显示行业的关键材料，其技术发展和国产化成为行业关注的焦点。

我国的 LCD 产业从“缺芯少屏”走向全球领先，已经取得优势地位；柔性 OLED 技 术正快速追赶，核心竞争力与日俱增；MLED、QLED 等前瞻显示技术与国外基本同处第一 梯队。

方向一：成熟技术的持续优化与应用拓展

1. LCD 技术持续升级，聚焦于提升超广视角、低反射率、高对比度、高刷新率、宽色域及高亮度等关键性能。例如，京东方推出的首款16K超高清110英寸显示屏，将画面细腻度在8K基础上提升了四倍。

   
   

2. OLED 技术应用范围逐步扩大，手机领域已实现大规模普及。据势银膜链统计，2023年OLED在手机中的渗透率预计达50.8%，到2026年将突破60%。随着苹果计划在平板和笔记本电脑中采用OLED屏，Omdia预测其在笔电和平板中的渗透率到2028年将增至14%。三星显示（SDC）作为行业利润领先企业，2023年第三季度利润达105.1亿元，主要得益于高端显示产品销量的增长。为保持竞争优势，SDC已逐步退出LCD及低世代OLED产线，转向中大尺寸OLED及无精细金属掩膜板（FMM）型OLED等高端产品的研发，以进一步拓展大尺寸高端显示市场。

方向二：新兴显示技术的研发与产业化推进

1. 在AMOLED方面，京东方计划于2026年第四季度实现第8.6代生产线的量产，专注于中尺寸AMOLED面板的开发，采用与现有6代线不同的技术路径，主要面向中高端笔记本电脑、平板电脑等IT产品。

   
   

2. Micro-LED技术目前在高透明度、可弯曲、窄边框和透光度调节等关键领域已取得进展。天马微电子联合行业成立Micro-LED生态联盟，并建设了涵盖巨量转移至模组组装的完整产线。据Omdia预测，到2028年，全球Micro-LED显示器出货量将从2020年的较低水平增长至超过1550万片。

   
   

3. MiniLED作为当前LED企业重点布局的过渡性技术，在电视、显示器、车载显示等终端市场的应用日益广泛。2023年多个MiniLED项目陆续投产，技术层面主要依托小尺寸蓝光LED芯片，对光学扩散材料的性能提出更高要求。

   
   

4. 量子点电致发光（QLED）印刷显示技术因结合了OLED的色彩表现佳、柔性好和LCD的寿命长、亮度高等优点，被视作下一代显示技术的重要方向。QLED不仅适用于显示领域，还具备成膜面积大、功耗低等特性，有望在绿色照明领域发挥重要作用。

显示功能材料涵盖液晶材料与OLED发光材料等类别。在液晶显示领域，高性能混合液晶是面板制造的关键材料，由多种单体液晶混合调制而成，其合成工艺复杂、技术门槛高，目前市场主要被德国默克以及日本JNC、DIC等企业占据，其中默克在全球处于领先地位，三家企业合计市场份额超过一半。

OLED发光材料作为OLED显示技术的核心，包含发光层材料与电荷传输层材料等多种功能材料。以中小尺寸AMOLED为例，其材料体系涉及约15种不同功能的有机材料。目前核心专利和关键技术主要掌握在韩国乐金化学、日本出光兴产、德国默克、美国UDC等企业手中，蒸镀设备则被日本佳能特机、韩国Sunic System和YAS等公司垄断。

我国在OLED中间体及部分前端材料方面已实现国产化，但在终端材料，尤其是发光层材料方面仍严重依赖进口，国产化率不足5%。国内涉足该领域的企业包括奥莱德、莱特光电、鼎材科技等。当前，全球材料企业正积极开发新一代蓝色OLED发光材料，预计2024–2025年可实现商用，届时将有助于提升面板色彩表现、降低功耗并延长使用寿命。

柔性显示所用高分子材料主要包括柔性基板材料、光学胶与感光性全息记录材料等。

在柔性基板材料中，聚酰亚胺（PI）浆料是制造柔性OLED器件的关键材料，其中黄色PI多用于基板及辅助结构，透明聚酰亚胺（CPI）则主要用于盖板和触控模块。目前PI市场主要由美国杜邦、日本东丽、钟渊化学和宇部兴产等企业主导，国内如武汉柔显、中科玖源、苏州聚萃等公司正积极布局。CPI薄膜方面，瑞华泰等国内企业逐步推进产业化，全球市场规模预计到2025年将突破4亿美元。

OCA光学胶作为显示模组封装的重要材料，具有高透光、高粘接性和耐候性等优点，主要应用于智能手机与平板电脑。高端市场由美国3M和德国德莎主导，两者合计占据大部分份额。在OCR（光学透明树脂）领域，杜邦、陶氏、韩国KCC等为主要供应商，国内凡赛特、斯迪克等企业也在加快技术突破。

感光全息记录材料中的关键材料为PQ/PMMA，光学级PMMA在全球需求旺盛，日本三菱化学、住友化学及法国阿科玛为主要生产商。我国在高纯度光学级PMMA方面仍依赖进口，年进口量约20万吨。目前，双象股份已实现光学级PMMA的规模化生产，年产能达8万吨，逐步推动国产替代进程。

报告大纲：

1. 新型显示行业的前世今生

1.1. 中国的新型显示发展之路

1.2. 显示行业周期底部，技术微创新赋能新市场

1.3. 新型显示技术的发展趋势：渗透与迭代+开创新纪元

2. 新型显示：一代材料，一代设备，一代产业

2.1. 配套材料：未国产化环节较多，为重点关注领域

2.2. 显示玻璃材料：高端产品仍落后，UTG有望领先行业

2.3. 显示功能材料：德国日本占主导，OLED材料不断更迭

2.4. 柔性显示高分子材料：PI逐步实现进口替代